Seri Korelasyon ve Etkin Olmayan Sermaye Piyasası

Biriciğime… Etkin olmayan sermaye piyasasında hisse senetlerinin getirileri arasında seri korelasyon gözlenmektedir. Özellikle, enflasyon belirsizliği olan ülkelerde, getiri oranlarının enflasyon oranından arındırılmaması durumunda hem getiri oranlarının dağılımı normallik dağılımı varsayımına uymamakta, hem de dönemlerarası seri korelasyon açık olarak ortaya konulamamaktadır. Bu nedenle, hisse senetlerinin getiri oranları enflasyondan arındırılmalıdır. Bu taktirde, getiri oranları arasındaki seri korelasyonun varlığı açıkça [...]

Read Full Post »